GameFi, безусловно, является одной из самых трендовых тем в текущем криптоклимате. Концепция включает в себя блокчейн-игры, которые предлагают экономические стимулы для участников, иначе называемые играми "играть, чтобы заработать". GameFi захватила мир криптовалют в 2021 году, и метеоритный взлет Axie Infinity - тому доказательство. Несмотря на многообещающие показатели, стоит отметить, что GameFi полностью связана с играми. С другой стороны, децентрализованные финансы (DeFi) охватывают более широкий спектр финансовых инструментов, которые используют возможности технологии блокчейн, чтобы в конечном итоге обогнать традиционные банки. Хотя DeFi и GameFi имеют много общего, они предлагают совершенно разные инвестиционные возможности. В этой статье мы объясним обе эти концепции, что они из себя представляют и какая из них предлагает больше возможностей для инвесторов.

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

DeFi - это комплекс финансовых приложений, созданных на основе технологии блокчейн, которые позволяют осуществлять такие финансовые операции, как кредитование, заимствование, торговля и обмен, децентрализованным и защищенным образом. Основная цель DeFi - устранить посредников и тем самым создать более экономически эффективную, устойчивую к цензуре среду. Основным примером использования DeFi могут служить децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap, где пользователи могут обмениваться активами без зависимости от централизованных сторон. Хотя в настоящее время DEX используются для обмена криптовалютами, в один прекрасный день они могут расшириться и охватить весь валютный рынок (Форекс).

Как работает GameFi?

GameFi - это общий термин для игровых приложений, которые предлагают экономические стимулы для игроков и построены на блокчейне. GameFi имеет много общих черт с DeFi, например, открытость, децентрализованность, отсутствие доверия и разрешений. Однако одно явное отличие заключается в том, что GameFi - это только игры, в то время как DeFi включает в себя почти все формы финансовых приложений. В целом, GameFi состоит из игр, которые позволяют игрокам получать вознаграждение в виде криптоактивов за участие в играх. В таких играх NFT, или неиграбельные цифровые токены, используются для представления внутриигровых предметов, таких как аватары, земли, костюмы, оружие и многое другое. Игроки могут получить NFT, выполняя задания, участвуя в онлайн-соревнованиях, проходя определенные игровые уровни или сложности, или просто покупая их. Поскольку NFT являются токенами на основе блокчейна, как криптовалюты, их можно выводить из игр и обменивать на наличные или другие криптоактивы на таких торговых площадках, как OpenSea. Такие игры, как Decentraland и The Sandbox, также дают возможность владеть участками виртуальной земли, позволяя игрокам покупать цифровые объекты недвижимости. Игроки могут зарабатывать на этих виртуальных землях, развивая их и сдавая в аренду другим игрокам. Примечательно, что каждая игра GameFi реализует свою собственную экономическую модель и имеет свой набор вознаграждений или механизмов заработка. Где проходит грань между GameFi и DeFi? Хотя GameFi и DeFi могут иметь различные определения, граница, проведенная между ними, не совсем ясна. Например, если пользователь приобретает участок земли в игровом проекте через децентрализованную платформу, а затем начинает арендовать его с помощью смарт-контрактов через децентрализованный сервис, будет ли это GameFi или DeFi? Поскольку пользователь покупает и одалживает актив, можно утверждать, что это DeFi. Однако в нем также присутствует игра, что позволяет считать его GameFi. Еще один вопрос, который возникает при попытке провести границу между GameFi и DeFi, - это единицы измерения. В DeFi популярность может быть измерена с помощью общей заблокированной стоимости (TVL), в то время как GameFi часто рассматривает популярность с помощью объема транзакций. Сравнивая DeFi и GameFi по объему TVL, легко заметить, что DeFi берет верх. К декабрю 2021 года TVL пяти лучших Dapps DeFi составит $130 млрд, в то время как у пяти лучших игр - всего $14 млрд. Однако, поскольку DeFi включает в себя широкий спектр финансовых продуктов, это сравнение не совсем справедливо. Что касается транзакций, то и здесь DeFi с большим отрывом превосходит GameFi. Это неудивительно, учитывая структуру DeFi, которая включает в себя сделки, свопы, обмены и многое другое. Однако, одна вещь, которая не учитывается в сделках GameFi, - это продажи NFT, которые в последнее время демонстрируют огромный рост.

Имеет ли GameFi больший потенциал для инвесторов, чем DeFi?

Две характеристики - деньги и пользователи - часто доминируют при сравнении двух вещей и их потенциала. С точки зрения денег, DeFi является очевидным победителем, по крайней мере, на данный момент. Но что насчет будущего? Годовой доход розничных банков оценивается в 2,3 триллиона долларов, именно такой суммы может достичь компания DeFi, если она обгонит традиционные банки. С другой стороны, у GameFi огромный потенциал. В докладе Grayscale, посвященном метаверсе, прогнозируется, что доход сектора метаверсе составит до 1 триллиона долларов. Это позволяет предположить, что в конечном итоге GameFi может догнать DeFi в плане денег. Хотя DeFi одержал победу в финансовой гонке, GameFi, безусловно, доминирует по количеству пользователей и популярности. Согласно недавнему отчету DappRadar, игры в настоящее время составляют 52,4% от всей активности пользователей Dapp, в то время как на долю DeFi приходится 34,74%. Более того, в то время как активность DeFi в последнее время резко упала из-за глобальных макроэкономических тенденций, активность GameFi, похоже, не сильно беспокоит. В значительной степени это можно объяснить главной особенностью GameFi: это просто способ для пользователей наслаждаться играми, улучшая свой игровой процесс за счет права собственности и потенциала игры для получения прибыли.

Сравнение капитализации

На данный момент рыночная капитализация компании GameFi составляет $10,7 млрд. Для сравнения, рыночная капитализация DeFi составляет около 45 миллиардов долларов. Однако стоит отметить, что на пике своего развития в конце 2021 года рыночная капитализация DeFi составляла более 170 миллиардов долларов. Лучшие монеты GameFi по рыночной капитализации Большинство токенов GameFi значительно выросли в цене с начала 2021 года, когда блокчейн-игры начали набирать обороты. Хотя некоторые из этих токенов сильно пострадали во время недавнего обвала рынка, токены GameFi по-прежнему остаются одними из лучших на недавнем "бычьем" рынке. Вот пять лучших монет GameFi с точки зрения рыночной стоимости:

1. Decentraland (MANA): MANA - это токен Ethereum, который обеспечивает работу метаверсии Decentraland. Эта монета является крупнейшим токеном GameFi с рыночной стоимостью около 1,7 миллиарда долларов.
2. The Sandbox (SAND): SAND - родная криптовалюта The Sandbox, популярной игры Metaverse, построенной на сети Ethereum. Монета является вторым по величине токеном GameFi с рыночной стоимостью более 1,6 миллиарда долларов.
3. ApeCoin (APE): APE - это токен Ethereum, связанный с популярной коллекцией NFT Bored Ape Yacht Club. Несмотря на то, что монета была выпущена всего четыре месяца назад, ее рыночная стоимость составляет $1,5 млрд.
4. Axie Infinity (AXS): AXS - это токен Ethereum, который обеспечивает работу популярной блокчейн-игры Axie Infinity. В настоящее время рыночная стоимость монеты составляет $1,2 млрд.
5. STEPN (GMT): GMT - это токен Solana, который управляет STEPN, приложением для образа жизни, реализующим механизм move-to-earn. Рыночная стоимость монеты составляет 577 миллионов долларов.

Лучшие монеты DeFi по рыночной капитализации  Подобно токенам GameFi, монеты DeFi также значительно выросли в цене во время последнего "бычьего" цикла. Однако эти монеты сильно пострадали во время недавнего обвала рынка. Вот пять лучших монет DeFi по рыночной капитализации:

1. Dai (DAI): DAI - это алгоритмический стейблкоин (stablecoin), выпущенный MakerDAO на основе протокола Ethereum. В настоящее время монета является крупнейшим токеном DeFi с рыночной стоимостью около $7 млрд.
2. Avalanche (AVAX): AVAX - это нативный токен Avalanche, децентрализованного блокчейна с открытым исходным кодом для доказательства доли, конкурирующего с Ethereum. Рыночная стоимость монеты составляет около $5,5 млрд.
3. Uniswap (UNI): UNI - это токен управления Uniswap, крупнейшей DEX, работающей на блокчейне Ethereum. Рыночная стоимость монеты составляет более 4 миллиардов долларов.
4. Chainlink (LINK): LINK - это нативный токен Chainlink, децентрализованной оракловой сети. В настоящее время рыночная стоимость монеты составляет более 3 миллиардов долларов.
5. Tezos (XTZ): XTZ - это нативный токен Tezos, децентрализованной блокчейн-сети с открытым исходным кодом. Рыночная стоимость монеты составляет 1,4 миллиарда долларов.

Почему инвесторы взволнованы дефиницией GameFi?

Разделив права собственности и пользования игровыми активами, компания GameFi создала беспрецедентные инвестиционные возможности. По сравнению с DeFi, GameFi молода, но бурно развивается, что делает эту отрасль еще более интересной для некоторых инвесторов. Финансовые аспекты GameFi включают решения второго уровня для игр на блокчейне, лизинговые решения на цепочке, фракционирование, стейкинг, торговые площадки NFT и другие. Несмотря на многие сходства, GameFi имеет меньшую структуру по сравнению с DeFi, то есть здесь не так много правил и стандартов. Кроме того, GameFi менее подвержена манипуляциям со стороны китов. И у нее значительно больше шансов привлечь на криптовалютный рынок пользователей, не являющихся криптовалютами, особенно в странах с развивающейся экономикой. В GameFi инвестиционный тезис заключается в инвестировании в то, что делает игры на блокчейне более приятными, финансово эффективными и надежными. В отличие от этого, во время последнего подъема DeFi инвесторы в основном фокусировались на строительных блоках DeFi, которые включали в себя протоколы кредитования, децентрализованные биржи, синтетические активы и многое другое. Однако по мере продолжения дефи-зификации GameFi инвесторы сместят свое внимание с игрового аспекта блокчейн-игр на их финансовую инфраструктуру. Другими словами, внимание должно быть сосредоточено на Fi части GameFi, которая является технологической инфраструктурой и будет существовать дольше, а не на игровой части, поскольку срок жизни одной игры может быть коротким.

Будет ли GameFi больше, чем DeFi?

Полный потенциал GameFi еще не раскрыт. Но в настоящее время GameFi демонстрирует комфортное преимущество над DeFi по количеству пользователей. Кроме того, такие компании, как Gala Games, Galaxy Interactive и Solana Ventures уже выделили средства на поддержку проектов GameFi. В целом, еще предстоит выяснить, удастся ли GameFi превзойти DeFi в денежном выражении, но она, несомненно, движется в этом направлении.

Проекты GameFi, на которые стоит обратить внимание

Хотите ли вы играть в игры для удовольствия или монетизировать свои игровые навыки, вот наше мнение о некоторых интересных игровых проектах, на которые стоит обратить внимание.

1. Goons of Balatroon - это вселенная NFT с карточной игрой, где фракции Goon сражаются друг с другом за контроль над Балатроном с помощью карт Goon и зарабатывают жетоны GOB в процессе игры. Созданная на Polygon, игра построена по модели play-to-earn и позволяет игрокам открывать историю Балатруна, участвовать в экономике GOB и создавать способности, которые приведут их к победе.
2. Planet Mojo- это игровая метаверсия Web3, в которой игроки соревнуются со своими командами, принадлежащими NFT, в автошахматной игре "игрок против игрока" (PvP). Разработанная на Polygon ветеранами LucasArts, EA, Activision и HappyGiant, игра позволяет игрокам участвовать в постоянных турнирах и получать доход.
3. World of Masters - первая игра NFT и Metaverse с тематикой боевых искусств. Игра построена на BNB Chain и была разработана на основе Tan Minh Chu, одной из самых успешных игр карточных сражений 2021 года.

Подведение итогов

GameFi и DeFi - одни из самых перспективных и прибыльных отраслей. Обе компании показали замечательные результаты во время последнего "бычьего" цикла, обеспечив огромные доходы для ранних инвесторов. Однако вопрос заключается в том, какая из них предлагает инвесторам больший потенциал в будущем. Хотя короткого ответа нет, мы можем утверждать, что GameFi более перспективна. Сочетая механизм "играй - зарабатывай" и традиционные криптовалютные инструменты, GameFi привлекла новую волну инвесторов. GameFi доминирует над DeFi по количеству пользователей и популярности и даже пытается догнать ее по количеству денег. Хотите начать инвестировать в наиболее значимые проекты с помощью BullPerks? Узнайте, как это сделать в этом исчерпывающем руководстве! Предупреждение. Данный материал не должен рассматриваться как основа для принятия инвестиционных решений или как рекомендация к участию в инвестиционных операциях. Торговля цифровыми активами может быть сопряжена со значительными рисками и может привести к потере инвестированного капитала. Поэтому вы должны убедиться, что полностью понимаете все риски, учитывать свой уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратиться за независимой финансовой консультацией.