“Стабильные монеты” (Stablecoins). Объяснение

На таком волатильном рынке, как криптовалюты, стабильность часто является ценным и необходимым активом. “Стабильные монеты” сочетают в себе стабильность традиционных активов с гибкостью цифровых.

Криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, предлагают множество преимуществ, включая децентрализацию, одноранговые транзакции и многое другое. Однако одним из ключевых недостатков криптовалют является волатильность. Это означает, что их цены непредсказуемы и склонны к сильным колебаниям. “Стабильные монеты” решают эту проблему. Хотя механизм работы у разных монет различен, “стабильные монеты” более устойчивы к волатильности, поэтому вы не увидите значительных изменений в их цене. В этой статье мы рассмотрим, как работают “стабильные монеты”.

Что такое “стабильные монеты”?

Стаблкоины — это криптовалюты с фиксированным или стабильным курсом. Подкрепленная другими активами, стоимость стейблкоинов менее подвержена волатильности цен, отсюда и название. Они являются универсальной расчетной единицей, удобны для торговли и защищают инвестиционный портфель от волатильности криптовалют.

“Стабильные монеты” могут иметь различные источники и активы в качестве залога. Наиболее популярные типы “стабильных монет” — централизованные и алгоритмические, и каждый из них имеет как преимущества, так и недостатки.

Как работают “стабильные монеты”?

Как и любой новый класс активов, криптовалюты подвержены влиянию рыночных сил. Соответственно, многие криптопроекты активно изучают способы снижения риска и расширения участия в широкой криптоэкосистеме. Текущие решения выходят далеко за рамки обычных рыночных ордеров на покупку, продажу и стоп. Вместо этого ценовая стабильность закладывается непосредственно в сами активы. В результате возникло совершенно новое подмножество криптовалютного рынка, известное как stablecoins. Эти токены предназначены для работы со стабильностью.

Является ли биткойн “стабильной” валютой?

Нет, биткойн не является стабильной валютой. Стаблкоин — это криптовалюта, цена которой не волатильна, в то время как биткоин — это криптовалюта, цена которой волатильна по своей природе. Концепция стейблкоинов введена только для того, чтобы минимизировать волатильность цены биткоина и других криптовалют.

Как одна из самых популярных криптовалют, цена биткоина постоянно растет и падает, заставляя криптотрейдеров ждать подходящего момента для торговли и обмена своих биткоинов. 

Какие самые популярные “стабильные монеты”?

На криптовалютном рынке существуют сотни “стабильных монет”. Ниже приведен список из 10 самых популярных “стабильных монет”:

• Tether (USDT)
• USD Coin (USDC)
• Binance USD (BUSD)
• TerraUSD (UST)
• Dai (DAI)
• TrueUSD (TUSD)
• Pax Dollar (USDP)\
• Fei USD (FEI)
• USDD (USDD)
• Magic Internet Money (MIM)

К каким активам привязаны стейблкоины?

В криптоиндустрии наиболее распространенные “стабильные монеты” привязаны к цене доллара. Самый известный пример такой монеты — Tether (USDT). 1 USDT равен 1 доллару США и имеет минимальные отклонения от этой цены.

Существуют “стабильные криптовалюты”, основанные на других валютах, например, евро — Stasis Euro (EURS) или сингапурский доллар — XSGD.

Вы также можете купить “стабильные криптовалюты”, привязанные к цене золота, например, PAX Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT). В отличие от традиционных инструментов на основе золота, таких как ETF, эмитенты стейблкоинов не взимают комиссию за управление, а расчеты в криптовалютах быстрее и дешевле.

Плюсы “стабильных монет” 

Стабильность

Стаблкоины имеют ту же ценность для криптоинвесторов и трейдеров, что и фиатная валюта для участников традиционных рынков — они обеспечивают стабильность. Когда волатильность возрастает, традиционные инвесторы могут направить часть активов из своих портфелей в наличные или казначейские облигации, а криптоинвесторы могут положиться на “стабильные монеты”.

Эффективное средство торговли

Криптовалютные инвесторы и трейдеры часто обращаются к “стабильным монетам” в условиях нестабильного рынка. Покупка стейблкоинов позволяет им оставаться на криптовалютном рынке и не ждать перевода фиатных денег в течение нескольких дней.

Увеличение ликвидности и объема

Стабильность и эффективность стейблкоинов внушают доверие к криптовалютному рынку, поэтому все больше людей готовы работать с ними. Рост числа участников рынка увеличивает объем торгов и рыночную капитализацию. Это, в свою очередь, приводит к увеличению ликвидности, что повышает эффективность криптовалютного рынка. Повышение эффективности также позволяет более точно определять цены на активы, что приводит к более справедливым ценам на активы.

Что вы можете сделать со “стабильными монетами”?

Минимизировать волатильность

Такие активы, как стейблкоины, могут дать покупателям и продавцам уверенность в том, что стоимость их токенов не будет непредсказуемо расти или падать в ближайшем будущем. Стабильность стейблкоинов подходит как для новичков, так и для опытных трейдеров и делает их отличным активом для сбережений или инвестиций, особенно в периоды медвежьего рынка.

Заработать проценты

Трейдеры и инвесторы могут зарабатывать проценты на “стабильных монетах” посредством кредитования и стейкинга. Кредитование — это заимствование “стабильных монет” в обмен на процентные платежи от заемщиков. Ставка — это процесс, с помощью которого проверяются криптовалютные транзакции. Делая ставку на свои монеты, вы получаете возможность получать вознаграждения. Чем больше монет вы вкладываете, тем больше потенциально можете заработать.

Легко и быстро переводить активы

Чтобы хранить “стабильные монеты”, не нужен банковский счет, и их легко переводить благодаря быстрой обработке транзакций и низким комиссиям. Кроме того, “стабильные монеты” можно быстро переводить по всему миру, в том числе туда, где трудно купить доллары США или где местная валюта нестабильна.

Стаблкоины в сравнении с традиционными фиатными валютами

Стаблкоины выпускаются криптовалютными компаниями. Эти цифровые активы обеспечены более традиционными финансовыми инвестиционными инструментами. Они могут быть привязаны к любой фиатной валюте и торгуемым на валютном рынке товарам, драгоценным или промышленным металлам. Чтобы выпустить эти криптовалюты, компаниям необходимо внести на банковские счета эквивалентную сумму фиатной валюты, например, долларов США. Некоторые стейблкоины используют другие криптовалюты в качестве залога. Стаблкоины без залога используют алгоритмический подход для контроля предложения стабильных монет. Какой бы метод ни использовался, стоимость стейблкоинов поддерживается на одном уровне по отношению к привязке. Нет никакой инфляции, чтобы изменить его. 

На стабильные монеты, привязанные к стоимости доллара США, влияет уровень инфляции доллара. В то время как их цена остается неизменной, реальная стоимость 1 доллара может измениться. Кроме того, стоит помнить, что стабильные монеты принимаются не везде, и криптопроекты также могут потерпеть неудачу и потерять ценность. На сегодняшний день существует более 2 000 «мертвых» криптовалютных проектов.

Фиатные валюты выпускаются национальными правительствами и не обеспечены активами. Их стоимость зависит от центрального банка и властей страны. Центральный банк может регулировать количество банкнот в обращении, печатая и изымая их из обращения. Если страна прекратит свое существование (как это случилось с СССР), ее фиатная валюта станет просто ничего не стоящей бумажкой, поскольку не будет правительства, которое могло бы ее поддержать. 

Хотя фиатные валюты являются общепризнанными, они подвержены инфляции и могут быстро обесцениваться. В случае инфляции покупательная способность денежной единицы резко снижается. Правительства часто печатают слишком много банкнот, чтобы поспеть за общим ростом цен. Если инфляция очень быстрая и не поддается контролю, фиатная валюта обычно теряет ценность на валютном рынке. В худшем случае эту валюту следует заменить другим альтернативным активом.

Стоит ли инвестировать в “стабильные монеты”?

Поскольку стейблкоины быстро завоевывают популярность в обществе, интересно понять, являются ли они хорошей инвестицией. Ответ на этот вопрос зависит от выбранной инвестиционной стратегии и типа прибыли, на которую рассчитывает трейдер.

Прежде всего, необходимо рассмотреть личную инвестиционную стратегию и уровень риска, на который готов пойти трейдер. Инвестиции с низким уровнем риска предполагают хранение денег в фиатной валюте в централизованном банке. Это все еще рискованно, учитывая продолжающееся обесценивание валют по всему миру. С другой стороны, инвестиции с более высоким риском обычно предполагают размещение денег в хедж-фонде или в криптовалюте, например, в биткойне. После успешного 2020 года биткоин фактически считается очень сильным хеджем против нестабильности валюты. Стаблкоины находятся где-то посередине между этими двумя уровнями риска. В зависимости от того, в какие “стабильные монеты” трейдер решил инвестировать, они либо привязаны к такой валюте, как доллар США, либо обеспечены компанией, которая может обанкротиться, что делает их лишь немного более рискованными, чем инвестиции в банк. Но поскольку “стабильные монеты” обычно привязаны к фиатным валютам или реальным ценным активам, они гораздо более стабильны и, следовательно, менее рискованны, чем типичные криптоинвестиции.

Заключительные мысли

Стаблкоины являются неотъемлемой частью криптовалютной экономики, обеспечивая надежное и безопасное средство обмена для трейдеров и инвесторов. Более того, “стабильные монеты” укрепляют криптовалютную экономику, особенно когда на рынке царит медвежий тренд.

Хотите начать инвестировать в самые влиятельные криптопроекты с BullPerks? Узнайте, как это сделать в этом исчерпывающем руководстве!

Предупреждение. Данный материал не должен рассматриваться как основа для принятия инвестиционных решений или как рекомендация к участию в инвестиционных операциях. Торговля цифровыми активами может быть сопряжена со значительными рисками и может привести к потере инвестированного капитала. Поэтому вы должны убедиться, что полностью понимаете все риски, учитывать свой уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обратиться за независимой финансовой консультацией.