GameFi es sin duda uno de los temas más de moda en el panorama actual de las criptomonedas. El concepto implica juegos de blockchain que ofrecen incentivos económicos a los participantes, también conocidos como juegos de jugar para ganar. GameFi tomó por asalto el mundo de las criptomonedas en 2021, y el meteórico ascenso de Axie Infinity es prueba de ello.
A pesar de su prometedor rendimiento, vale la pena señalar que GameFi está totalmente relacionado con los juegos. Por otro lado, las finanzas descentralizadas (DeFi) abarcan una gama más amplia de instrumentos financieros que aprovechan el poder de la tecnología blockchain para acabar desbancando a los bancos tradicionales.
Aunque tanto DeFi como GameFi comparten muchas similitudes, ofrecen oportunidades de inversión muy diferentes. En este artículo, explicaremos ambos conceptos, lo que implican y cuál ofrece más potencial para los inversores.
¿Qué es la financiación descentralizada (DeFi)?
DeFi es un término genérico que engloba un conjunto de aplicaciones financieras construidas sobre la tecnología blockchain que permiten realizar actividades financieras como préstamos, empréstitos, intercambios y swaps de forma descentralizada y segura. El principal objetivo de DeFi es eliminar intermediarios y crear así un entorno más rentable y resistente a la censura.
Uno de los principales casos de uso de DeFi son las bolsas descentralizadas (DEX) como Uniswap, donde los usuarios pueden intercambiar y canjear activos sin depender de partes centralizadas. Aunque las DEX se utilizan actualmente para intercambiar criptomonedas, algún día pueden llegar a abarcar todo el mercado de divisas.
¿Cómo funciona GameFi?
GameFi es un término general para las aplicaciones de juego que ofrecen incentivos económicos a los jugadores y se basan en una cadena de bloques. GameFi comparte muchas similitudes con DeFi, como ser abierto, descentralizado, sin confianza y sin permisos. Sin embargo, una diferencia clara es que GameFi se centra en los juegos, mientras que DeFi incluye casi todas las formas de aplicaciones financieras.
En general, GameFi consiste en juegos que permiten a los jugadores ganar recompensas en forma de criptoactivos por jugar. En estos juegos, las NFT, o fichas digitales no fungibles, se utilizan para representar objetos del juego como avatares, terrenos, trajes, armas y mucho más.
Los jugadores pueden adquirir NFT completando tareas, participando en competiciones en línea, superando determinados niveles o dificultades del juego, o simplemente comprándolas. Dado que los NFT son tokens basados en blockchain, como las criptomonedas, pueden retirarse de los juegos y cambiarse por dinero u otros criptoactivos en mercados como OpenSea.
Juegos como Decentraland y The Sandbox también hacen posible poseer parcelas de tierra virtual, permitiendo a los jugadores comprar piezas digitales de bienes raíces. Los jugadores pueden ganar dinero con estos terrenos virtuales desarrollándolos y alquilándolos a otros jugadores.
Cabe destacar que cada juego GameFi aplica su propio modelo económico y tiene un conjunto diferente de recompensas o mecanismos de ganancia.
¿Dónde está el límite entre GameFi y DeFi?
Aunque GameFi y DeFi pueden tener definiciones distintas, la línea que los separa no está muy clara. Por ejemplo, si un usuario compra un terreno en un proyecto de juego a través de una plataforma descentralizada y luego comienza a arrendarlo de nuevo mediante contratos inteligentes a través de un servicio descentralizado, ¿sería eso GameFi o DeFi?
Dado que el usuario compra y presta un activo, se puede argumentar que es DeFi. Sin embargo, también implica un juego, lo que sugiere que también puede considerarse GameFi.
Otra cuestión que surge al intentar trazar una línea divisoria entre GameFi y DeFi son las unidades de medida. En DeFi, la popularidad puede medirse utilizando el valor total bloqueado (TVL), mientras que GameFi suele examinar la popularidad utilizando el volumen de transacciones.
Al comparar DeFi y GameFi en términos de TVL, es fácil darse cuenta de que DeFi se lleva la palma. En diciembre de 2021, las cinco principales DeFi Dapps tenían un TVL de 130 mil millones de dólares, mientras que los 5 mejores juegos solo tenían 14 mil millones de dólares. Sin embargo, dado que DeFi incluye una amplia gama de productos financieros, esta no es una comparación del todo justa.
En términos de transacciones, de nuevo DeFi supera a GameFi por un amplio margen. Esto no es sorprendente dada la estructura de DeFi, que engloba operaciones, swaps, intercambios y mucho más. Sin embargo, algo que no se cuenta en las transacciones de GameFi son las ventas de NFT, que han experimentado un crecimiento masivo recientemente.
¿Tiene GameFi más potencial que DeFi para los inversores?
Dos características -dinero y usuarios- suelen dominar a la hora de contrastar dos cosas y su potencial. En términos de dinero, DeFi es el ganador obvio, al menos por ahora. Pero, ¿qué hay del futuro?
Se calcula que los ingresos anuales de los bancos minoristas ascienden a 2,3 billones de dólares, que es lo que DeFi podría alcanzar si llegara a superar a los bancos tradicionales. Por otro lado, GameFi tiene un enorme potencial. Un informe sobre metaversos elaborado por Grayscale prevé unos ingresos de hasta 1 billón de dólares para el sector de los metaversos. Esto sugiere que, con el tiempo, GameFi podría alcanzar a DeFi en términos de dinero.
Aunque DeFi se ha impuesto en la carrera financiera, GameFi domina sin duda en términos de usuarios y popularidad. Según un informe reciente de DappRadar, los juegos representan actualmente el 52,4% de toda la actividad de usuarios de Dapp, mientras que DeFi supone el 34,74%.
Además, mientras que la actividad de DeFi se ha desplomado recientemente debido a las macrotendencias globales, la actividad de GameFi no parece molestarse mucho. Esto puede atribuirse en gran medida a la principal característica de GameFi: es simplemente una forma de que los usuarios disfruten de los juegos mientras mejoran su jugabilidad mediante la propiedad y el potencial de jugar para ganar.
Comparación de capitalización
En la actualidad, la capitalización bursátil de GameFi asciende a 10.700 millones de dólares. En comparación, DeFi tiene alrededor de 45.000 millones de dólares de capitalización bursátil. Sin embargo, vale la pena señalar que DeFi tenía una capitalización de mercado de más de $ 170 mil millones en su pico a finales de 2021.
Principales monedas GameFi por capitalización de mercado
La mayoría de los tokens GameFi han visto una apreciación significativa en su valor desde el comienzo de 2021, cuando el juego blockchain comenzó a ganar tracción. Si bien algunos de estos tokens se han visto duramente afectados durante la reciente caída del mercado, los tokens GameFi siguen estando entre los de mejor rendimiento del reciente mercado alcista.
Aquí están las cinco principales monedas GameFi en términos de capitalización de mercado:
Decentraland (MANA): MANA es un token de Ethereum que impulsa el metaverso Decentraland. La moneda es el mayor token GameFi con una capitalización de mercado de alrededor de 1.700 millones de dólares.
Sandbox (SAND): SAND es la criptomoneda nativa de The Sandbox, un popular juego Metaverse construido en la red Ethereum. La moneda es el segundo mayor token de GameFi, con una capitalización de mercado de más de 1.600 millones de dólares.
ApeCoin (APE): APE es un token de Ethereum vinculado a la popular colección de NFT Bored Ape Yacht Club. A pesar de haber sido lanzada hace sólo cuatro meses, la moneda tiene una capitalización de mercado de 1.500 millones de dólares.
Axie Infinity (AXS): AXS es un token de Ethereum que impulsa el popular juego blockchain Axie Infinity. La moneda tiene actualmente una capitalización de mercado de 1.200 millones de dólares.
STEPN (GMT): GMT es un token de Solana que gobierna STEPN, una app de estilo de vida que implementa el mecanismo move-to-earn. La moneda tiene una capitalización de mercado de 577 millones de dólares.
Principales monedas DeFi por capitalización bursátil
Al igual que los tokens GameFi, las monedas DeFi también disfrutaron de un aumento sustancial de valor durante el último ciclo alcista. Sin embargo, estas monedas han sufrido un duro golpe durante la reciente caída del mercado. Estas son las cinco principales monedas DeFi en términos de capitalización bursátil:
Dai (DAI): DAI es una stablecoin algorítmica emitida por MakerDAO, un protocolo basado en Ethereum. La moneda es actualmente el mayor token DeFi con una capitalización de mercado de alrededor de $ 7 mil millones.
Avalanche (AVAX): AVAX es el token nativo de Avalanche, una blockchain de prueba de participación descentralizada y de código abierto que rivaliza con Ethereum. La moneda tiene una capitalización de mercado de unos 5.500 millones de dólares.
Uniswap (UNI): UNI es el token de gobierno de Uniswap, la mayor DEX que opera en la blockchain de Ethereum. La moneda tiene una capitalización de mercado de más de 4.000 millones de dólares.
Chainlink (LINK): LINK es el token nativo de Chainlink, una red descentralizada de oráculos. La moneda tiene actualmente una capitalización de mercado de más de 3.000 millones de dólares.
Tezos (XTZ): XTZ es el token nativo de Tezos, una blockchain descentralizada de código abierto. La moneda tiene una capitalización de mercado de 1.400 millones de dólares.
Más información sobre la predicción y el futuro de DeFi.
¿Por qué los inversores están entusiasmados con la deFi-Zación de GameFi?
Al dividir la propiedad y el uso de los activos de juego, GameFi ha dado lugar a oportunidades de inversión sin precedentes. En comparación con DeFi, GameFi es joven pero está en auge, lo que hace que el sector sea aún más apasionante para algunos inversores. Los aspectos financieros de GameFi incluyen soluciones de capa 2 para juegos en blockchain, soluciones de arrendamiento en cadena, fraccionamiento, staking, mercados NFT y otros.
A pesar de muchas similitudes, GameFi tiene menos estructura en comparación con DeFi, lo que significa que no hay muchas reglas y normas. Además, GameFi está menos expuesta a la manipulación de las ballenas. Y tiene muchas más posibilidades de atraer a usuarios no criptográficos al mercado criptográfico, especialmente en las economías en desarrollo.
En GameFi, la tesis de inversión consiste en invertir en lo que hace que jugar juegos blockchain sea más agradable, financieramente eficiente y sin confianza. Por el contrario, durante el último ciclo alcista de DeFi, los inversores se centraron principalmente en los bloques de construcción de DeFi, que incluían protocolos de préstamo, intercambios descentralizados, activos sintéticos y más. Véase también más información sobre las posibilidades de los inversores en DeFi.
Sin embargo, a medida que continúe la DeFi-zación de GameFi, los inversores cambiarán su enfoque del aspecto lúdico de los juegos blockchain a su infraestructura financiera. En otras palabras, la atención debería centrarse en la parte Fi de GameFi, que es la infraestructura tecnológica y durará más tiempo, en lugar de la parte de juegos, porque la vida útil de un solo juego podría ser corta.
¿Será GameFi más grande que DeFi?
Aún no se ha descubierto todo el potencial de GameFi. Pero en su estado actual, GameFi ha demostrado una cómoda ventaja sobre DeFi en términos de usuarios. Además, empresas como Gala Games, Galaxy Interactive y Solana Ventures ya han destinado fondos a apoyar proyectos de GameFi.
En definitiva, está por ver si GameFi consigue superar a DeFi en términos monetarios, pero sin duda va en esa dirección.
Proyectos de GameFi que merece la pena seguir
Tanto si quieres jugar por diversión como si quieres monetizar tus habilidades de juego, aquí tienes nuestra opinión sobre algunos interesantes proyectos de juego a los que debes prestar atención.
Goons of Balatroon
Goons of Balatroon es un universo NFT que presenta un juego de batallas de cartas, en el que las facciones Goon luchan entre sí por el control de Balatroon utilizando cartas Goon y ganando fichas GOB en el proceso. Construido en Polygon, el juego se basa en el modelo "jugar para ganar" y permite a los jugadores descubrir la historia de Balatroon, participar en la economía GOB y crear habilidades que les llevarán a la victoria.
Planeta Mojo
Planet Mojo es un metaverso de juegos Web3 en el que los jugadores compiten con sus equipos personalizados propiedad de NFT en un juego de ajedrez automático de jugador contra jugador (PvP). Desarrollado en Polygon por veteranos de LucasArts, EA, Activision y HappyGiant, el juego permite a los jugadores participar en torneos continuos y generar ingresos.
Mundo de Maestros
World of Masters es el primer juego de NFT y Metaverso con temática de artes marciales. El juego se basa en BNB Chain y fue desarrollado a partir de Tan Minh Chu, uno de los juegos de batallas de cartas de más éxito en 2021.
Para terminar
GameFi y DeFi se encuentran entre las industrias más prometedoras y lucrativas. Ambas han funcionado extraordinariamente bien durante el último ciclo alcista, proporcionando enormes beneficios a los primeros inversores. Sin embargo, la pregunta es cuál ofrece más potencial para los inversores en el futuro.
Aunque no hay una respuesta corta, podemos afirmar que GameFi es más prometedor. Al combinar el mecanismo "jugar para ganar" y las herramientas tradicionales de criptomoneda, GameFi ha atraído a una nueva oleada de inversores. GameFi está dominando a DeFi en términos de usuarios y popularidad, e incluso está intentando alcanzarle en términos de dinero.
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