El gran y poderoso mundo de las finanzas funciona con liquidez. Sin fondos disponibles, los sistemas financieros se paralizan. DeFi, que significa finanzas descentralizadas, no es diferente.

Las actividades de DeFi, como prestar, tomar prestado o intercambiar tokens, se basan en contratos inteligentes. Se trata de fragmentos de códigos autoejecutables. Los usuarios de los protocolos DeFi "bloquean" criptoactivos en estos contratos, denominados pools de liquidez, para que otros los utilicen.

La liquidez se refiere a la facilidad con la que los usuarios pueden intercambiar un criptoactivo por otro en una bolsa. En una bolsa descentralizada, la liquidez está directamente relacionada con el número de tokens bloqueados en el fondo de liquidez. Si un token carece de liquidez, los titulares no podrán vender sus tokens cuando quieran. Muchas bolsas descentralizadas permiten a los creadores de mercado crear múltiples pools de liquidez con diferentes criptomonedas. ¿Te interesa saber más sobre los pools de liquidez de criptomonedas, cómo funcionan los pools de liquidez y más? Entonces, ¡siga leyendo!

¿Qué son los pools de liquidez?

Los pools de liquidez son contratos inteligentes que contienen tokens criptográficos bloqueados que los usuarios de la plataforma han proporcionado. Son una innovación de la industria criptográfica sin equivalente directo en las finanzas tradicionales. Además de proporcionar una línea de vida para el negocio principal del protocolo DeFi, los pools de liquidez también sirven como semilleros para los inversores con apetito por el riesgo y altos rendimientos. Se utilizan para proporcionar comercio descentralizado, préstamos y muchas otras funciones.

Muchas bolsas descentralizadas (DEX) se basan en pools de liquidez. Los usuarios, llamados proveedores de liquidez (LP), añaden el mismo valor de dos tokens a un pool para crear un mercado. A cambio de prestar sus fondos, obtienen comisiones por las operaciones que se producen en el pool en proporción a su cuota de liquidez total.

¿Cómo funcionan los pools de DeFi?

Para que cualquier actividad económica tenga lugar en DeFi, debe haber una criptomoneda que necesite ser suministrada de alguna manera. Para eso están los pools de liquidez. En las bolsas centralizadas, este papel lo desempeñan los libros de órdenes y los creadores de mercado.

Cuando alguien vende un token A para comprar un token B en una bolsa descentralizada, depende de los tokens del fondo de liquidez A/B proporcionados por otros usuarios. Por lo tanto, cuando compran fichas B, ahora habrá menos fichas B en el pool, y el precio de las fichas B subirá. En otras palabras, es la economía de la oferta y la demanda.

Populares fondos de cripto liquidez DeFi

Los pools de liquidez han surgido como un concepto completamente nuevo en la esfera de las criptomonedas. Echemos un vistazo a algunos de los principales pools de liquidez de criptodivisas del momento.

Uniswap

Es un pool de liquidez descentralizado de tokens ERC-20 que soporta contratos de Ether (ETH) y tokens ERC-20 en proporción 1:1. Se puede llamar único por su flexibilidad en el lanzamiento de nuevos pares de intercambio en nuevos pools de liquidez para cualquier token sin comisiones.

Balancer

Balancer es el fondo de liquidez de nueva generación. Un pool de liquidez descentralizado también sirve como sensor de precios y gestor de carteras no custodiadas. Balancer cuenta con un protocolo de pooling modular que admite múltiples opiniones de pooling y es flexible para sus usuarios.

Bancor

Este pool de liquidez es una plataforma de primera categoría basada en Ethereum que utiliza métodos algorítmicos de creación de mercado para aprovechar la liquidez agrupada. Resuelve el problema de la volatilidad de la liquidez.

Curve Finance

Se trata de un pool de liquidez descentralizado basado en Ethereum y adaptado para el comercio de Stablecoins. Una de sus principales ventajas es la reducción del deslizamiento gracias a una stablecoin no volátil.

Protocolo Convexity

Es otro excelente pool de liquidez cripto descentralizado adaptado para contratos de opciones tokenizados ERC-20. Convexity Protocol destaca del resto por la facilidad de crear contratos de opciones colateralizados y venderlos como tokens.

DeversiFi

DeversiFi es un pool de liquidez descentralizado y no custodial impulsado por el contrato inteligente STARKEX. Este fondo de liquidez tiene altas velocidades de transacción que van hasta 9000 TPS con un motor de escalado de capa 2. También cuenta con soporte para billeteras de criptomonedas privadas y públicas junto con operaciones fuera de la cadena y el mantenimiento del equilibrio en la cadena.

Yield Farming vs. Fondos de liquidez

El primer paso en el yield farming es añadir fondos al pool de liquidez (contrato inteligente particular). Estos fondos proporcionan un mercado en el que los usuarios pueden intercambiar, tomar prestados o prestar tokens. Una vez que has añadido tus fondos al pool, eres oficialmente un proveedor de liquidez.

La principal ventaja del yield farming son los ingresos pasivos. Actualmente, la agricultura de DeFi puede proporcionar intereses más rentables que un banco tradicional, pero existen riesgos. Los tipos de interés pueden ser volátiles, lo que hace difícil predecir las recompensas. 

En cuanto a los pools de liquidez, su principal razón de ser es intuitiva. Pueden denominarse contratos inteligentes que contienen tokens criptográficos bloqueados proporcionados por los usuarios de la plataforma. Funcionan por sí solos y no necesitan intermediarios para hacerlo. Cuentan con el apoyo de otros fragmentos de código, como los creadores automáticos de mercado (AMM), que ayudan a equilibrar los pools de liquidez mediante fórmulas matemáticas.

¿Qué riesgo entrañan los pools de liquidez de criptomonedas?

El algoritmo que determina el precio de un activo puede fallar debido a grandes pedidos, fallos de contratos inteligentes y otros problemas.

Un algoritmo de fijación de precios que se ajusta constantemente en función de las operaciones en un pool de liquidez determina el precio de los activos en un pool de liquidez. Supongamos que el precio de un activo difiere de su precio en el mercado mundial. En ese caso, los operadores de arbitraje que aprovechen la diferencia de precios entre plataformas se beneficiarán de la variación y acabarán corrigiéndola.

En caso de fluctuaciones de precios, los proveedores de liquidez pueden experimentar una pérdida en el valor de sus depósitos, lo que se conoce como pérdida no permanente. Sin embargo, una vez que el proveedor retira su depósito, la pérdida se convierte en permanente.

Los usuarios de DeFi se enfrentan a otros riesgos, como el fallo del contrato inteligente, si el código subyacente no está verificado o no es completamente seguro. Asegúrese de comprender todos los riesgos antes de colocar fondos en fondos de liquidez.

Conclusión

Los pools de liquidez son una de las tecnologías clave en el corazón de la tecnología DeFi. Permiten el comercio descentralizado, los préstamos, la obtención de beneficios y mucho más. Estos contratos inteligentes se utilizan en casi todas las áreas de DeFi, y lo más probable es que sean populares entre los comerciantes, inversores y entusiastas de las criptomonedas de todo el mundo durante mucho tiempo.

¿Le gustaría empezar a invertir en los criptoproyectos más prometedores? Aprenda a invertir con BullPerks, la plataforma de lanzamiento multicadena y de capital riesgo descentralizada más justa y orientada a la comunidad.

Descargo de responsabilidad. Este material no debe considerarse como base para tomar decisiones de inversión ni como recomendación para participar en operaciones de inversión. El comercio de activos digitales puede implicar riesgos significativos y puede resultar en la pérdida del capital invertido. Por lo tanto, usted debe asegurarse de que comprende plenamente el riesgo que implica, considerar su nivel de experiencia, objetivos de inversión, y buscar asesoramiento financiero independiente si es necesario.