Aunque las modalidades tradicionales de financiación mediante capital riesgo siguen atrayendo al público inversor de la tercera edad, lo cierto es que este estilo de captación de fondos se está quedando rápidamente obsoleto.

Las tendencias actuales muestran que cada vez hay más gente interesada e instruida en inversiones de mayor riesgo y rentabilidad, centradas en proyectos tecnológicos emergentes que necesitan financiación. Por lo tanto, no es de extrañar que el antiguo ecosistema financiero esté siendo sustituido por un modelo de inversión más moderno y flexible.

Con los valores fundamentales de la transparencia en la cadena y la democratización de la financiación empresarial en la fase inicial, la recaudación descentralizada de fondos de capital riesgo está sacudiendo el juego de la inversión en startups.

A continuación encontrará la información más relevante sobre esta modalidad de financiación emergente y cómo está transformando el mundo de la inversión en un espacio más accesible y fiable.

En qué consisten las sociedades de capital riesgo (SRL)

Las sociedades limitadas (LP) suelen estar formadas por inversores de capital riesgo, en las que los socios invierten en el fondo de capital riesgo. Un comité suele encargarse de tomar las decisiones de inversión del fondo. Tras la identificación de empresas con un crecimiento prometedor, los fondos comunes de los inversores se utilizan para apoyar a estas empresas a cambio de una participación en el capital.

Un equipo directivo fuerte, un amplio mercado potencial y un producto o servicio distintivo con una fuerte ventaja competitiva son cosas que buscan los fondos de capital riesgo. También buscan posibilidades en áreas con las que estén familiarizados, así como la posibilidad de poseer una gran parte de un proyecto y, por tanto, tener voz y voto en su gestión.

Los inversores de capital riesgo están dispuestos a arriesgarse con este tipo de empresas, ya que suelen obtener pingües beneficios si tienen éxito.

Entre el 25% y el 30% de las empresas respaldadas por capital riesgo fracasan.

¿Por qué ya no funciona el capital riesgo tradicional?

Si echamos un vistazo a la historia del dinero y las inversiones, el tipo de inversión de capital riesgo ha existido como modelo de inversión desde principios del siglo XX.

Todo empezó con un par de familias adineradas interesadas en aumentar su patrimonio mientras financiaban pequeñas empresas locales. Hasta la caída del Nasdaq en la década de 2000, este tipo de inversión solía ser uno de los medios más populares de adquirir fondos para desarrollar una empresa en fase inicial.

Hasta ahora, los inversores de capital riesgo son principalmente fondos de dotación, family offices, fondos de pensiones y particulares con un patrimonio neto muy elevado. Paralelamente, los tres pasos esenciales que toda empresa de capital riesgo debe dar para que sus inversores tengan éxito se han centralizado en pequeñas sociedades, normalmente asentadas en el terreno del capital riesgo, Sand Hill Road.

Estos son los pasos:

Adquirir capital de socios comanditarios;

Encontrar empresas de gran potencial en las que invertir;

Elegir las mejores.

A primera vista, puede parecer razonable centralizar estos procesos. Incluso puede parecer más sencillo y rápido para los inversores y los proyectos. Sin embargo, la centralización significa que este sistema de inversión está lleno de información borrosa, misterio y secretismo.

Con la centralización creando tantas barreras para un flujo de inversión exitoso, no es sorprendente que pronto un nuevo sistema esté encontrando su lugar dentro de la industria. Y por qué los fondos de capital riesgo descentralizados están empezando a ocupar cada vez más espacio en el ámbito de la inversión.

¿Cómo funciona el capital riesgo descentralizado?

En pocas palabras, los fondos de capital riesgo descentralizados tienen el mismo objetivo que un fondo de capital riesgo tradicional, que invierte de forma privada en empresas prometedoras. La diferencia fundamental es que los DVC son grupos de inversores medios que realizan pequeñas aportaciones a fondos basados en criptomonedas para promover estas startups.

Aunque las regulaciones de las DVC pretenden evitar que los inversores principiantes y de bajo patrimonio neto tomen malas decisiones, en la práctica han excluido a estas personas de las opciones de inversión privada rentable. Sin embargo, la tecnología blockchain y las plataformas financieras descentralizadas están nivelando y alterando drásticamente ese mismo panorama inversor.

Los principios del capital riesgo descentralizado son sencillos: miles de pequeños inversores tienen la opción y la capacidad de unirse para respaldar, o financiar en masa, empresas financieras en un ecosistema basado en blockchain.

Además de la democratización de la figura del inversor, los procesos de toma de decisiones en torno al capital riesgo descentralizado también son diferentes.

En el capital riesgo tradicional, la toma de decisiones es bastante vaga. No existe un método estandarizado para llegar a un consenso. Mientras que algunas empresas pueden preferir un método de votación, otras pueden dejar que sea una decisión individual. Sea cual sea el procedimiento que elijan, el proceso suele mantenerse en secreto.

Entonces, ¿cómo puede alguien estar seguro de que la empresa en la que desea invertir no está consensuada y tiene un alto potencial de rentabilidad, si no puede saberlo todo sobre ella?

Con la descentralización de los tres pasos para el éxito del capital riesgo, junto con la transparencia de la cadena de bloques, todo el proceso de inversión queda despejado, lo que beneficia tanto al inversor como a los emprendedores en los que se invierte.

Para las nuevas empresas, es más fácil conseguir financiación a través de las sociedades de capital riesgo, ya que el abanico de inversores ha aumentado y el camino para llegar a ellos es menos riguroso. Además, las DVC eliminan todas las implicaciones geográficas que podrían influir en la decisión de un inversor. Permitiendo a las empresas competir por la financiación de la criptomoneda basándose en sus méritos y no en su ubicación.

Además, el empresario también podrá acceder a los inversores como colectivo, beneficiándose de la experiencia diversa de los miembros en línea, siendo presentado a oportunidades de personal y ventas, y en general ganando asesores para la empresa.

En cuanto a los inversores, a medida que las oportunidades se abren a personas menos adineradas e incluyen más transparencia en el proceso, los inversores individuales pueden "tokenizar" su parte del activo utilizando un DVC. Esta participación personal se puede vender, como cualquier otra NFT, y permite al miembro cobrar y disfrutar de su ganancia financiera mucho antes que en un escenario tradicional.

Por qué las sociedades de capital riesgo se están descentralizando cada vez más

Las plataformas de capital riesgo deben destacar en tres aspectos para prosperar:

Recaudar fondos de los socios

Identificar proyectos y empresas en los que invertir

Seleccionar los mejores proyectos

Cada una de estas tres actividades ha estado tradicionalmente muy centralizada en una sociedad situada en Sand Hill Road.

Sin embargo, esto está cambiando gracias a las nuevas redes. Una de las más recientes, conocida como DAO, pretende descentralizar las tres al mismo tiempo.

Las plataformas de capital riesgo han experimentado con la contratación descentralizada durante la última década. Varias aplicaciones en línea y sistemas de recomendación de recompensas -que incluyen ojeadores y socios capitalistas- representan un enfoque único para identificar nuevas oportunidades de inversión a gran escala.

El futuro de la inversión en capital riesgo

Aunque se trata de una modalidad de captación de fondos algo nueva, ya está claro que las DVC superarán con toda seguridad el papel de los fondos de capital riesgo tradicionales. Si no totalmente, al menos a una escala sustancial.

El vasto mercado de productos y servicios emergentes basados en criptomonedas crea una gran demanda de recursos y desarrolladores cualificados, lo que significa que se necesita financiación para esas iniciativas y que hay un lugar para que se una todo tipo de inversor.

Con este nuevo panorama en el horizonte, lo cierto es que no hay suficiente dinero de capital riesgo tradicional para satisfacer la creciente demanda. Con las sociedades de capital riesgo, sólo un pequeño porcentaje de las iniciativas que llegan a la sala de presentación tienen la oportunidad de plasmar la idea en papel, mientras que un sinfín de otras ni siquiera tienen la oportunidad de arrancar.

Las sociedades de capital riesgo, por el contrario, pueden ayudar a resolver este dilema de la demanda aprovechando el capital aparentemente infinito disponible en manos de la clase media próspera que se va acumulando.

Las industrias que están directa o indirectamente involucradas en criptomonedas y blockchains tienen más probabilidades de entender los beneficios de DVC y perseguir estas inversiones antes. Por ejemplo, podría decirse que el DVC será una de las herramientas esenciales para hacer posible el Metaverso y sus startups relacionadas.

Algunas industrias específicas, como la del juego, están muy implicadas en el DVC. Sin embargo, se está produciendo un cambio de orientación a una escala más amplia hacia fondos creados para apoyar proyectos más apasionados, como nuevas empresas prometedoras de energías alternativas, empresas propiedad de minorías y de mujeres, y algunos proyectos centrados en el desarrollo de comunidades locales.

Conclusión

Los fondos de capital riesgo descentralizados son la nueva ola dentro del panorama inversor. Para quienes buscan oportunidades de inversión más flexibles y democráticas que sigan siendo seguras y fiables, puede ser una de las mejores modalidades disponibles hasta la fecha.

Las plataformas DVC tienen como objetivo principal reunir y permitir a un grupo de inversores interesados financiar cualquier iniciativa prometedora que pueda contribuir a la sociedad y a los avances tecnológicos en general, sin dejar de generar rendimientos satisfactorios para el colectivo de inversores.

Esto también está en consonancia directa con la misión de BullPerks. Utilizando la plataforma BullStarter, la empresa ofrece un espacio seguro para que inversores y emprendedores se emparejen de forma anónima. Promoviendo un entorno que ahora es más fácil que nunca para que las startups busquen financiación y desarrollen sus proyectos con todos los recursos necesarios.

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