Las criptomonedas son una clase de activos en rápido crecimiento, con una capitalización de mercado que ha alcanzado billones de dólares en los últimos años. A medida que los inversores y operadores tratan de exponerse a los mercados de criptomonedas, la comprensión de conceptos clave como la valoración totalmente diluida (FDV) puede ayudarles a tomar decisiones informadas sobre sus inversiones.

¿Qué es la FDV en cripto?

La valoración totalmente diluida (FDV) es el valor total de un criptoproyecto, asumiendo que todos sus tokens están en circulación. Al calcular la capitalización de mercado totalmente diluida, los inversores pueden evaluar el verdadero valor de un activo en comparación con su precio de mercado actual. Este artículo explorará qué significa FDV para las criptodivisas y cómo puede utilizarse para realizar valoraciones más precisas. Sigue leyendo para saber más.

¿Qué es la valoración totalmente diluida (FDV) y por qué es importante?

La Valoración Totalmente Diluida (FDV) es una métrica utilizada para evaluar el valor total de una criptomoneda, asumiendo que todos sus tokens están en circulación. Esto contrasta con la métrica tradicional de capitalización de mercado, que sólo tiene en cuenta los tokens que se negocian activamente en las bolsas. Al tener en cuenta tanto los tokens en circulación como los que no lo están, el FDV ofrece a los inversores una representación más precisa del valor real de un activo en comparación con su precio de mercado actual.

La importancia de FDV radica en su capacidad para proporcionar información sobre el valor potencial de una criptomoneda. En particular, ayuda a identificar si el token está actualmente infravalorado o sobrevalorado. Por ejemplo, si el FDV de un activo es significativamente superior a su capitalización de mercado actual, los inversores pueden aprovechar esta oportunidad comprando monedas a su precio actual antes de que se revaloricen.

Además de ayudar con las valoraciones, la valoración totalmente diluida también se puede utilizar para evaluar el riesgo asociado con una inversión en un proyecto de criptomoneda en particular. Al comprender la diferencia entre el FDV y la capitalización de mercado de un activo, los inversores pueden calibrar mejor los riesgos potenciales al alza y a la baja del token; si la capitalización de mercado es inferior al FDV, entonces hay más margen de crecimiento, pero también más riesgo. Por otro lado, si los dos valores están próximos, puede haber menos volatilidad asociada a la inversión en ese token.

En general, la comprensión de la Valoración Totalmente Diluida (FDV) en criptomonedas proporciona a los inversores información valiosa para evaluar sus inversiones y tomar decisiones informadas sobre qué proyectos tienen potencial de crecimiento y rentabilidad a largo plazo. Como tal, debe ser parte del proceso de diligencia debida de cada inversor al investigar diferentes criptoactivos.

Cómo calcular la valoración totalmente diluida

Calcular la Valoración Totalmente Diluida (FDV) es una parte importante de la evaluación del verdadero valor de un proyecto de criptomoneda. Si bien hay varias maneras de hacerlo, el botón de Valoración Totalmente Diluida de CoinGecko y su función Comparar Criptomonedas son los métodos más populares.

Conmutador de valoración totalmente diluida de CoinGecko

CoinGecko es un sitio web que permite a los usuarios comparar criptomonedas proporcionando datos y análisis de mercado completos. También ofrecen una herramienta específicamente diseñada para calcular FDV para monedas de forma rápida y sencilla. Todo lo que tienes que hacer es buscar la criptomoneda, hacer clic en "Fully Diluted Market Cap", y luego cambiar el interruptor de "Circulating Supply" a "Total Supply" para obtener su valoración totalmente diluida.

Comparar criptomonedas de CoinGecko

Además de su conmutador FDV, CoinGecko también tiene una función de comparación de criptomonedas que permite a los usuarios evaluar cómo las diferentes monedas se comparan entre sí en términos de diversas métricas. Esto incluye sus valoraciones totalmente diluidas, así como otros factores como el volumen de operaciones y la liquidez. Esto puede ser un recurso increíblemente valioso cuando se investigan criptoactivos, ya que ofrece a los inversores una manera fácil de evaluar las inversiones potenciales lado a lado y tomar decisiones más informadas sobre qué proyectos tienen potencial de crecimiento a largo plazo.

Cálculo manual

Para quienes prefieran un enfoque más práctico, el cálculo del VDF también puede hacerse manualmente. 

En resumen

1. Determine el suministro total de tokens. Necesita saber el número máximo de tokens que existirán para el criptoproyecto dado. 

2. 2. Identificar el precio del token de la ronda específica. Debe averiguar el precio actual de la ronda. 

3. 3. Calcule el FDV. Multiplique el suministro total de tokens por el precio actual de tokens de la ronda. El valor resultante es la Valoración Totalmente Diluida de la criptomoneda.

FDV = Oferta total de tokens * Precio actual de los tokens

Aunque el cálculo manual del FDV es bastante sencillo, no siempre es posible debido a ciertos factores, como las posibles emisiones futuras o la quema de monedas, que pueden provocar cambios tanto en la oferta en circulación como en la capitalización de mercado.

Comprender la valoración totalmente diluida (FDV) en criptodivisas es esencial para evaluar su verdadero valor en comparación con su precio de mercado actual. Mediante el uso de herramientas como CoinGecko's Fully Diluted Valuation o la función Comparar Criptodivisas, o alternativamente calculando FDVs manualmente, los inversores pueden obtener información muy valiosa sobre qué proyectos tienen un mayor potencial a largo plazo para el crecimiento y la rentabilidad.

Para determinar nuestra Oferta Total, recopilaremos la suma de las cantidades de tokens asignadas en todas las etapas y categorías. Esto incluye lo siguiente:

Rondas privadas A y B

Líderes de opinión clave (KOL)

Venta pública

Asignación de equipos

Fondo de desarrollo

Función consultiva

Actividades de marketing

Programa de recompensas

Fondo de reserva

Provisión de liquidez

Sumando los importes de estas categorías, podemos calcular con exactitud la Oferta Total de Fichas.

Todas las rondas combinadas (la Oferta Total) = 1.000.000.000 

Una vez determinado el suministro total, el siguiente paso consiste en calcular el precio de las fichas para cada ronda.

Puesto que tenemos toda la información que necesitamos, calcularemos el FDV multiplicando el precio por ficha por la Oferta Total. 

Para la ronda Private A, con un precio por ficha de 0,0050 $ y una oferta total de 1.000.000.000, obtenemos una valoración totalmente diluida (FDV) de 5.000.000 $.

En la ronda privada B, el precio del token se fija en 0,0060 $. Dada la misma Oferta Total de 1.000.000.000, se llega a una FDV de 6.000.000 $.

En la ronda de KOLs, el precio del token aumenta a 0,0070 $. Con el Suministro Total todavía en 1.000.000.000, el VDF en esta fase es de 7.000.000 $.

Para la venta pública, el precio de las fichas aumenta a 0,0080 $ por ficha. Con una Oferta Total constante de 1.000.000.000, alcanzamos un VDF de 8.000.000 $.

Este cálculo paso a paso revela el aumento progresivo de la Valoración Totalmente Diluida a medida que avanzamos por cada etapa de la oferta de tokens.

Veamos ahora el siguiente ejemplo.

Comencemos nuestro análisis tokenómico definiendo la oferta total. Es el número máximo de tokens que se emitirán para este criptoproyecto en particular. Garantizar la exactitud en esta fase inicial es necesario para realizar cálculos y estimaciones precisos posteriormente.

Al revisar los datos destacados proporcionados, hemos identificado que nuestro Suministro Total asciende a 333.000.000 de tokens. Con esta cifra crucial establecida, ahora podemos proceder a la ronda de inversión ángel e iniciar nuestros cálculos para las valoraciones totalmente diluidas.

Para la Ronda de Inversión Angelical, multiplicamos la Oferta Total de 333.000.000 de tokens por el precio de la ronda de 0,025 $, lo que da como resultado una Valoración Totalmente Diluida (FDV) de 8.325.000 $.

Pasando a la Ronda de Inversión Estratégica, la Oferta Total de 333.000.000 de tokens se multiplica por el precio de la ronda de 0,030 $. Este cálculo arroja un VDF de 9.990.000 $.

En la Ronda de Inversión de Preventa, la Oferta Total de 333.000.000 de tokens se multiplica por el precio de la ronda de 0,050 $, lo que nos lleva a un VDF de 16.650.000 $.

Durante la Ronda de Líderes de Opinión Clave (KOL), la Oferta Total de 333.000.000 de tokens y el precio de la ronda de 0,060 $ generan un VDF de 19.980.000 $.

Por último, nuestro cálculo para la Ronda de Inversión Pública sigue siendo el mismo que el de la ronda anterior. Por lo tanto, multiplicando la oferta total de 333.000.000 de fichas por el precio de la ronda de 0,060 $ obtenemos de nuevo un VDF de 19.980.000 $.

VDF vs. capitalización bursátil

Definición:

FDV (Valoración totalmente diluida) -> Valoración de una empresa o criptomoneda basada en el número total de acciones o fichas que estarán disponibles en el futuro, incluidas las que aún no se han emitido.

Capitalización bursátil -> El valor total de las acciones en circulación de una empresa o de la oferta en circulación de una criptomoneda, calculado multiplicando el precio de la acción o del token por el número actual de acciones o tokens en circulación.

Marco temporal:

FDV (Valoración totalmente diluida) -> Considera el potencial futuro e incluye todas las posibles acciones o fichas que podrían emitirse.

Capitalización bursátil -> Se centra en el presente y considera únicamente las acciones o fichas que están disponibles actualmente en el mercado.

Casos prácticos:

FDV (Valoración totalmente diluida) -> Comúnmente utilizado en las primeras etapas de una empresa o criptomoneda al considerar la posible dilución total o al evaluar la posible valoración máxima de un activo.

Capitalización bursátil -> Se utiliza habitualmente para evaluar el valor actual de empresas que cotizan en bolsa o criptomonedas establecidas en el mercado.

Sensibilidad:

FDV (Valoración totalmente diluida) -> Más sensible a los cambios en el número total de fichas o acciones que puedan emitirse en el futuro.

Capitalización bursátil -> Sensible a las condiciones actuales del mercado y a la dinámica inmediata de la oferta y la demanda de las acciones o fichas.

Fully Diluted Valuation (FDV) y Market Cap son dos de las métricas más importantes utilizadas para medir el valor de un proyecto de criptomoneda. Aunque ambas métricas miden el valor total de un activo en particular, se calculan de forma diferente y proporcionan diferentes perspectivas sobre su valor.

La capitalización de mercado se calcula multiplicando el precio actual de un token por su oferta en circulación; esto proporciona una estimación de cuál sería la capitalización total del token si todos los tokens se vendieran a ese precio determinado. Por otra parte, el FDV tiene en cuenta no sólo la oferta actual en circulación, sino también cualquier emisión futura potencial de fichas, como las asociadas a nuevas inversiones o a la quema de monedas. Esto permite a los inversores evaluar mejor el potencial alcista de la valoración de un activo a largo plazo.

Además, el FDV puede utilizarse para reflejar el potencial de un proyecto; los proyectos con mayor potencial tendrán FDV más elevados que aquellos con menos potencial debido a su capacidad para tener en cuenta la futura emisión de tokens. En comparación, los valores de mercado suelen sobreestimar el valor real de un activo porque no tienen en cuenta las próximas emisiones de tokens, que podrían alterar significativamente su valoración total en cualquier dirección.

En resumen, aunque tanto la Valoración Totalmente Diluida (FDV) como la Capitalización de Mercado pueden utilizarse para evaluar criptomonedas, la FDV es más útil cuando se trata de evaluar el valor real, ya que tiene en cuenta todos los tokens en circulación, así como cualquier emisión futura de tokens que pueda surgir de nuevas inversiones u otros eventos. Al comprender las diferencias entre estas dos métricas, los inversores pueden tomar decisiones más informadas sobre si un activo tiene o no potencial de crecimiento a largo plazo.

Conclusión

En conclusión, la valoración totalmente diluida (FDV) es una métrica importante a la hora de evaluar el valor real de un proyecto de criptomoneda en comparación con su capitalización de mercado actual. Tiene en cuenta no sólo la oferta en circulación, sino también cualquier emisión futura de tokens, dando a los inversores una idea de qué proyectos tienen un mayor potencial de crecimiento a largo plazo.

Con herramientas como el selector de Valoración Totalmente Diluida de CoinGecko o la función Comparar Criptodivisas, el cálculo manual y la comprensión de las diferencias entre las métricas FDV y Capitalización de Mercado, los inversores pueden tomar decisiones más informadas sobre si un activo tiene o no potencial de crecimiento a largo plazo. En última instancia, estos conocimientos les ayudarán a comprender mejor cómo deben invertir en criptodivisas para obtener el máximo rendimiento de sus inversiones.

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Este material no debe interpretarse como una base para tomar decisiones de inversión o como una recomendación para participar en operaciones de inversión. El comercio de activos digitales puede implicar riesgos significativos y puede resultar en la pérdida del capital invertido. Por lo tanto, debe asegurarse de que comprende plenamente el riesgo implicado, considerar su nivel de experiencia, objetivos de inversión, y buscar asesoramiento financiero independiente si es necesario.