金融的宏伟和强大世界依赖流动性。没有可用资金，金融系统就会停摆。去中心化金融（DeFi）也不例外。
DeFi的活动，包括贷款、借款或交换代币，都基于智能合约。这些是可以自我执行的代码片段。DeFi协议的用户将加密资产“锁定”在这些被称为流动性池的合约中，供他人使用。
流动性是指用户在交易所轻松地将一种加密资产兑换为另一种的能力。在去中心化交易所上，流动性直接与锁定在流动性池中的代币数量有关。如果一个代币缺乏流动性，持有者就无法随时出售他们的代币。许多去中心化交易所允许做市商使用不同的加密货币创建多个流动性池。想了解更多关于加密流动性池、流动性池是如何工作的吗？那就继续阅读吧！
什么是流动性池？
流动性池是包含平台用户提供的锁定加密代币的智能合约。它们是加密行业的创新，没有直接的传统金融对应物。除了为DeFi协议的核心业务提供生命线外，流动性池也为风险和高回报的投资者提供了投资机会。它们被用来提供去中心化交易、贷款和许多其他功能。
许多去中心化交易所（DEXs）依赖流动性池。用户，称为流动性提供者（LPs），将两种代币的等值加入池中以创建市场。作为对他们借出资金的回报，他们从池中的交易中按照他们的总流动性份额赚取交易费。
DeFi池是如何工作的？
在DeFi中进行任何经济活动，都必须以某种方式提供加密货币。这就是流动性池的作用。在中心化交易所，这一角色由订单簿和做市商来完成。
当有人在去中心化交易所上卖出A代币来买B代币时，他们依赖其他用户提供的A/B流动性池中的代币。因此，当他们购买B代币时，池中的B代币会变少，B代币的价格会上涨。换句话说，这是供需经济学。
热门Defi流动性池
流动性池在加密领域中已经成为一个全新的概念。现在，让我们看一下目前最顶尖的加密货币流动性池。
Uniswap
它是一个去中心化的ERC-20代币流动性池，支持以太坊（ETH）和ERC-20代币合约，比例为1:1。由于它能够在没有费用的情况下为任何代币启动新的交易对和新的流动性池，因此可以称之为独特。
Balancer
Balancer是下一代流动性池。一个去中心化的流动性池同时也作为价格传感器和非托管式投资组合管理器。Balancer具有一个模块化的池协议，支持多种池观点，对其用户而言非常灵活。
Bancor
这个流动性池是一个基于以太坊的顶级平台，使用算法市场制造方法来利用池化的流动性。它解决了流动性波动性的问题。
Curve Finance
这是一个为Stablecoins交易定制的基于以太坊的去中心化流动性池。其主要优势是由于稳定币的非波动性而降低的滑移。
Convexity Protocol
这是另一个为ERC-20代币化期权合约定制的出色的去中心化加密流动性池。Convexity Protocol与众不同的地方在于它可以创建有抵押的期权合约并将其作为代币出售。
DeversiFi
DeversiFi是一个由STARKEX智能合约驱动的去中心化和非托管流动性池。这个流动性池具有高达9000 TPS的高交易速度和第二层扩展引擎。它还支持私有和公有加密钱包，以及链下交易和维护链上余额。
流动性挖矿VS流动性池
进行流动性挖矿的第一步是将资金添加到流动性池（特定的智能合约）。这些池为用户提供了一个市场，用户可以在其中交换、借入或借出代币。一旦你将你的资金添加到池中，你就正式成为了一个流动性提供者。
流动性挖矿的主要优势是被动收入。目前，DeFi挖矿可以提供比传统银行更有利的利息，但也存在风险。利率可能会波动，使得预测回报变得困难。
至于流动性池，其主要的合理性是直观的。它们可以被称为包含由平台用户提供的锁定加密代币的智能合约。它们独立工作，不需要中介使它们工作。它们由其他代码片段如自动做市商（AMMs）支持，这些做市商使用数学公式帮助平衡流动性池。
加密货币流动性池风险几何？
确定资产价格的算法可能由于大订单、智能合约失败和其他问题而失败。
一个不断根据流动性池内交易调整的定价算法确定了流动性池中资产的价格。假设资产的价格与其在世界市场中的价格不同。在这种情况下，利用平台之间价格差异的套利交易者将从这种差异中获利，并最终纠正它。
在价格波动的情况下，流动性提供者可能会遭受其存款价值的损失，这被称为非永久性损失。然而，一旦提供者取回他们的存款，损失就变得永久性了。
DeFi用户面临其他风险，例如如果底层代码未经验证或完全安全，则智能合约失败。在将任何资金放入流动性池之前，请确保您了解所有的风险。
总结
流动性池是DeFi技术堆栈核心的关键技术之一。它们使去中心化交易、借款、盈利等成为可能。这些智能合约几乎被用在DeFi的所有领域，并且很可能在未来很长时间内受到交易者、投资者和加密爱好者的欢迎。
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