Криптовалюта — это быстрорастущий класс активов, рыночная капитализация которого в последние годы достигла триллионов долларов. Поскольку инвесторы и трейдеры стремятся получить доступ к рынкам криптовалют, понимание ключевых концепций, таких как Fully Diluted Valuation (FDV), может помочь им принимать обоснованные решения относительно своих инвестиций. Fully Diluted Valuation (FDV) — это общая стоимость криптопроекта при условии, что все его токены находятся в обращении. Рассчитав полностью разводненную рыночную капитализацию, инвесторы могут оценить истинную стоимость актива по сравнению с его текущей рыночной ценой. В этой статье мы рассмотрим, что означает FDV для криптовалют и как его можно использовать для более точных оценок. Читай дальше, чтобы узнать больше!

Что такое Fully Diluted Valuation (FDV) и почему это важно?

Fully Diluted Valuation (FDV) — это показатель, используемый для оценки общей стоимости криптовалюты при условии, что все ее токены находятся в обращении. Это контрастирует с традиционным показателем рыночной капитализации, который учитывает только токены, которые активно торгуются на биржах. Рассматривая как обращающиеся, так и не обращающиеся токены, FDV дает инвесторам более точное представление об истинной стоимости актива по сравнению с его текущей рыночной ценой. Важность FDV заключается в его способности дать представление о потенциальной ценности криптовалюты. В частности, это помогает определить, недооценен или переоценен токен в настоящее время. Например, если FDV актива значительно превышает его текущую рыночную капитализацию, то инвесторы могут воспользоваться этой возможностью, скупая монеты по их текущей цене, прежде чем они вырастут в цене. Помимо помощи в оценке, полностью разводненная оценка также может использоваться для оценки риска, связанного с инвестициями в конкретный криптовалютный проект. Понимая разницу между FDV и рыночной капитализацией актива, инвесторы могут лучше оценить потенциальные риски роста и падения токена; если рыночная капитализация ниже, чем FDV, то появляется больше возможностей для роста, но и больше рисков. С другой стороны, если эти два значения близки друг к другу, тогда волатильность, связанная с инвестированием в этот токен, может быть меньшей. В целом, понимание Fully Diluted Valuation (FDV) в криптовалютах дает инвесторам ценную информацию для оценки своих инвестиций и принятия обоснованных решений о том, какие проекты имеют долгосрочный потенциал для роста и прибыльности. Таким образом, это должно быть частью процесса комплексной проверки каждого инвестора при исследовании различных криптоактивов.

Как рассчитать Fully Diluted Valuation

Расчет Fully Diluted Valuation (FDV) — важная часть оценки истинной стоимости криптовалютного проекта. Хотя существует несколько способов сделать это, наиболее популярными методами являются переключатель полностью разбавленной оценки CoinGecko и функция сравнения криптовалют.

CoinGecko's Fully Diluted Valuation Toggle

CoinGecko — это веб-сайт, позволяющий пользователям сравнивать криптовалюты, предоставляя комплексные рыночные данные и аналитику. Они также предлагают инструмент, специально разработанный для быстрого и простого расчета FDV для монет. Все, что вам нужно сделать, это найти криптовалюту, нажать «Fully Diluted Market Cap», а затем переключить переключатель с «Circulating Supply» на «Total Supply», чтобы получить ее полностью разводненную оценку.

Функция сравнения криптовалют CoinGecko

В дополнение к FDV toggle, CoinGecko также имеет функцию сравнения криптовалют, которая позволяет пользователям оценивать, как разные монеты складываются друг против друга с точки зрения различных показателей. Это включает в себя их полностью разводненную оценку, а также другие факторы, такие как объем торгов и ликвидность. Это может быть невероятно ценным ресурсом при исследовании криптоактивов, поскольку он дает инвесторам простой способ одновременно оценить потенциальные инвестиции и принять более обоснованные решения о том, какие проекты имеют долгосрочный потенциал роста.

Расчет вручную

Для тех, кто предпочитает более практический подход, расчет FDV также можно выполнить вручную. Вкратце:

1. Определите общее количество токенов. Вам необходимо знать максимальное количество токенов, которое когда-либо будет существовать для данного криптопроекта.
2. Определите цену токена конкретного раунда. Вам следует узнать текущую цену раунда.
3. Рассчитайте FDV. Умножьте общее количество токенов на текущую цену токена в раунде. Полученное значение представляет собой полностью разбавленную оценку криптовалюты.

FDV = общее количество токенов * текущая цена токена

Хотя расчет FDV вручную довольно прост, это не всегда возможно из-за определенных факторов, таких как потенциальные будущие выпуски или сжигание монет, что может привести к изменениям как в оборотном предложении, так и в рыночной капитализации. Понимание полностью разводненной оценки (FDV) криптовалют имеет важное значение для оценки их истинной стоимости по сравнению с их текущей рыночной ценой. Используя такие инструменты, как переключатель полностью разбавленной оценки CoinGecko или функцию сравнения криптовалют, или альтернативный расчет FDV вручную, инвесторы могут получить бесценную информацию о том, какие проекты имеют более высокий долгосрочный потенциал роста и прибыльности. Давайте рассмотрим конкретный пример. Чтобы определить общий объем поставок, мы скомпилируем сумму токенов, распределенных по всем этапам и категориям. Сюда входит следующее: Частные раунды A и B Ключевые лидеры мнений (KOL) Публичная продажа Распределение команд Фонд развития Консультативная роль Маркетинговая деятельность Программа вознаграждений Резервный фонд Обеспечение ликвидности Сложив суммы по этим категориям, мы можем точно рассчитать общее количество токенов.

Все раунды вместе (Общий запас) = 1.000.000.000 После определения общего объема поставок следующим шагом будет определение цены токенов для каждого раунда.

Поскольку у нас есть вся необходимая информация, мы рассчитаем FDV, умножив цену за токен на общий объем предложения. Для частного раунда A с ценой токена 0,0050 доллара США и общим объемом поставок 1 000 000 000 мы получаем полностью разбавленную оценку (FDV) в 5 000 000 долларов США. В раунде Private B цена токена установлена на уровне 0,0060 доллара США. Учитывая тот же общий объем предложения в 1 000 000 000, это приводит к FDV в размере 6 000 000 долларов США. В раунде KOL цена токена увеличивается до $0,0070. Поскольку общий объем поставок по-прежнему составляет 1 000 000 000, FDV на данном этапе составляет 7 000 000 долларов США. Для публичной продажи цена токена возрастает до $0,0080 за токен. При постоянном общем объеме поставок в 1 000 000 000 мы достигаем FDV в размере 8 000 000 долларов США. Этот пошаговый расчет показывает постепенное увеличение полностью разбавленной оценки по мере продвижения на каждом этапе предложения токенов. Теперь давайте посмотрим на следующий пример.

Давайте начнем наш анализ токеномики с определения общего объема предложения. Это максимальное количество токенов, которое когда-либо будет выпущено для данного конкретного криптопроекта. Обеспечение точности на этом начальном этапе необходимо для точных последующих расчетов и оценок. Изучив предоставленные выделенные данные, мы определили, что наш общий объем поставок составляет 333 000 000 токенов. Определив эту решающую цифру, мы можем перейти к инвестиционному раунду «Ангел» и приступить к расчетам полностью разбавленной оценки. Для раунда ангельских инвестиций мы умножаем общий объем предложения в 333 000 000 токенов на круглую цену в 0,025 доллара США, в результате чего получается полностью разбавленная оценка (FDV) в 8 325 000 долларов США. Переходя к раунду стратегических инвестиций, общий объем поставок в 333 000 000 токенов умножается на круглую цену в 0,030 доллара США. В результате этих вычислений FDV составляет 9 990 000 долларов США. В предпродажном инвестиционном раунде общий объем поставок в 333 000 000 токенов умножается на круглую цену в 0,050 доллара США, что приводит нас к FDV в размере 16 650 000 долларов США. Во время раунда «Ключевые лидеры мнений» (KOL) общий объем поставок в 333 000 000 токенов и круглая цена в 0,060 доллара США генерируют FDV в размере 19 980 000 долларов США. Наконец, наши расчеты для раунда государственных инвестиций остаются такими же, как и для предыдущего раунда. Таким образом, умножение общего количества токенов в 333 000 000 на округленную цену в 0,060 доллара США снова дает нам FDV в размере 19 980 000 долларов США.

FDV против рыночной капитализации

Полностью разбавленная оценка (FDV) и рыночная капитализация — два наиболее важных показателя, используемых для оценки стоимости криптовалютного проекта. Хотя оба показателя измеряют общую стоимость конкретного актива, они рассчитываются по-разному и дают разное представление о его стоимости. Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения текущей цены токена на его обращение; это дает оценку того, какой была бы общая капитализация токена, если бы все токены были проданы по этой заданной цене. С другой стороны, FDV учитывает не только текущее обращение токенов, но и любые потенциальные будущие выпуски токенов, например, связанные с новыми инвестициями или сжиганием монет. Это позволяет инвесторам лучше оценить потенциал роста стоимости актива в долгосрочной перспективе. Кроме того, FDV можно использовать для отражения потенциала проекта; проекты с большим потенциалом будут иметь более высокие FDV, чем проекты с меньшим потенциалом, из-за их способности учитывать будущий выпуск токенов. Для сравнения, рыночная капитализация обычно переоценивает истинную стоимость актива, поскольку не учитывает предстоящие выпуски токенов, которые могут существенно изменить его общую оценку в любом направлении. Таким образом, хотя для оценки криптовалют можно использовать как полностью разбавленную оценку (FDV), так и рыночную капитализацию, FDV более полезен, когда дело доходит до оценки фактической стоимости, поскольку он учитывает все находящиеся в обращении токены, а также любой будущий выпуск токенов, который может возникнуть. от новых инвестиций или других событий. Понимая различия между этими двумя показателями, инвесторы могут принимать более обоснованные решения о том, имеет ли актив долгосрочный потенциал роста.

Заключение

В заключение, полностью разводненная оценка (FDV) является важным показателем, когда речь идет об оценке истинной стоимости криптовалютного проекта по сравнению с его текущей рыночной капитализацией. Он учитывает не только оборотное предложение, но и любые потенциальные будущие выпуски токенов, давая инвесторам представление о том, какие проекты имеют более высокий долгосрочный потенциал роста. С помощью таких инструментов, как переключатель «Полностью разбавленная оценка» CoinGecko или функция «Сравнить криптовалюту», ручной расчет и понимание различий между показателями FDV и рыночной капитализации, инвесторы могут принимать более обоснованные решения о том, имеет ли актив долгосрочный потенциал роста. В конечном счете, эти идеи помогут им лучше понять, как им следует инвестировать в криптовалюты для получения максимальной отдачи от своих инвестиций. Хотите начать инвестировать в самые перспективные криптопроекты? Узнайте, как инвестировать с BullPerks, самым справедливым и ориентированным на сообщество децентрализованным венчурным фондом и мультичейн-стартапом! Отказ от ответственности. Данный материал не должен рассматриваться как основа для принятия инвестиционных решений или как рекомендация к участию в инвестиционных операциях. Торговля цифровыми активами может быть сопряжена со значительными рисками и может привести к потере инвестированного капитала. Поэтому вы должны полностью осознавать все риски, учитывать свой уровень опыта, инвестиционные цели и при необходимости обращаться за независимой финансовой консультацией.